分配金再投資コースの税金はどうなる？
分配金を現金で受け取らずに再投資しても、課税口座では普通分配金に対して税金がかかります。
公募株式投資信託の普通分配金には、原則として次の税率で源泉徴収が行われます。
| 税金の種類 | 税率 |
|---|---|
| 所得税 | 15％ |
| 復興特別所得税 | 0.315％ |
| 住民税 | 5％ |
| 合計 | 20.315％ |
再投資コースでは、普通分配金から税金を差し引いた残額を使って同じ投資信託を買い増します。再投資を選ぶことで課税時期が将来へ繰り延べられるわけではありません。
普通分配金とは
普通分配金は、決算日の分配落ち後の基準価額が投資者の個別元本以上となる部分の分配金です。運用によって得た利益からの分配とみなされ、課税口座では原則として20.315％が源泉徴収されます。
元本払戻金とは
元本払戻金は、「特別分配金」とも呼ばれます。分配落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合、その下回る部分に相当する分配金です。
元本払戻金は利益ではなく、投資した元本の一部が返還されたものとして扱われるため、非課税です。ただし、受け取った元本払戻金に相当する金額だけ個別元本が引き下げられます。
再投資コースで元本払戻金が支払われた場合も、その資金で同じ投資信託を追加購入します。税金がかからなくても、運用による純粋な利益が増えたことを意味するわけではありません。
分配金再投資コースで確定申告は必要？
源泉徴収された普通分配金は原則として申告不要
課税口座で普通分配金から税金が源泉徴収されている場合は、一定の分配金について確定申告をしないことを選択できます。
再投資コースで現金を手元に受け取っていなくても、税務上は分配金を受け取った後に同じ投資信託を購入したものとして扱われます。再投資だから申告対象にならないという仕組みではありません。
損益通算で税金が戻る場合がある
一定の上場株式等の配当等に該当する普通分配金は、申告分離課税を選択して確定申告することで、上場株式等の譲渡損失と損益通算できる場合があります。
損益通算によって、分配金から源泉徴収された税金の一部が還付される可能性があります。ただし、確定申告をすると、住民税や社会保険料、扶養判定などへ影響することがあるため、還付額だけで判断しないことが大切です。
元本払戻金は非課税
元本払戻金は所得ではないため、元本払戻金そのものについて税金を精算するための確定申告は必要ありません。
ただし、元本払戻金によって個別元本が下がるため、将来その投資信託を売却したときの譲渡益が大きく計算されることがあります。
NISAで分配金を再投資すると年間投資枠を消費する
NISA口座で保有する投資信託の普通分配金は、制度の要件を満たしていれば非課税です。ただし、分配金をNISA口座内で再投資する場合は、新たな買付として扱われるため、再投資額が年間投資枠を消費します。
分配金を受け取っただけでは年間投資枠を使いません。再投資によって投資信託を追加購入した時点で、購入額が年間投資枠に計上されます。
どちらのNISA枠を使う？
原則として、NISAで保有している投資信託と同じ区分で再投資されます。つみたて投資枠で保有している場合はつみたて投資枠、成長投資枠で保有している場合は成長投資枠を使用する取扱いが一般的です。
ただし、販売会社の設定やサービス内容によって取扱いが異なる場合があります。
NISAの残り枠が不足している場合
NISAの年間投資枠が不足している場合、再投資分が特定口座や一般口座で購入されることがあります。販売会社によっては、再投資されずに現金で支払われる場合や、別途設定が必要な場合もあります。
NISAで再投資コースを利用する場合は、年間の積立予定額だけでなく、発生する可能性がある分配金再投資分も含めて投資枠を管理しましょう。
再投資コースのデメリット
分配金を自由に使えない
再投資コースでは、分配金が自動的に同じ投資信託の購入に使われます。生活費や別の商品への投資に充てたい場合は、受取コースのほうが使いやすいことがあります。
課税口座では税引後の金額しか再投資できない
普通分配金には税金がかかるため、分配金の全額を再投資できるわけではありません。税金を差し引かれる分、ファンド内に利益を残して運用を続ける無分配型などと比べて、資金効率が低下する場合があります。
同じ投資信託を自動的に買い増す
再投資時の基準価額が高い場合でも、原則として自動的に追加購入されます。相場環境や資産配分を確認してから投資先を決めたい場合には、受取コースのほうが管理しやすいことがあります。
NISAの年間投資枠を使う
NISA内での再投資は年間投資枠を消費します。枠を使い切る予定がある場合、分配金の再投資によって予定していた積立注文やスポット購入に使える枠が減る可能性があります。
元本払戻金まで再投資されることがある
再投資される分配金が元本払戻金だった場合、元本の一部を一度払い戻し、同じ投資信託へ再び投資する形になります。分配金額だけを見て運用成果が良いと判断しないようにしましょう。
分配金コースは途中変更できる？
多くの証券会社では、保有中の投資信託について、受取コースから再投資コース、または再投資コースから受取コースへ変更できます。
ただし、次のような場合は変更できないことがあります。
- 販売会社が一方のコースしか取り扱っていない
- 対象の投資信託がコース変更サービスに対応していない
- 口数指定で購入した投資信託である
- 決算処理や注文処理の途中である
- 積立設定と保有残高で別々の変更が必要である
- 変更受付期限を過ぎている
コースを変更しても、すでに処理が確定した分配金の受取方法までは変更できない場合があります。決算日の直前に変更する場合は、いつの分配金から反映されるのかを確認しましょう。
再投資コースは販売会社の設定であり、ファンド自体の分配方針を変えるものではありません。具体的なファンド名が表示されている場合の見方と証券会社ごとの注意点は次のページで解説します。
